中东持续战事可能严重干扰半导体制造所需关键原材料（如氦气与溴）的供应，进而对当前由人工智能热潮驱动的计算与存储芯片需求造成重大冲击。
韩国产业通商资源部已识别出14种受中东战事影响严重的芯片供应链关键物资，其中氦气与溴尤为突出。作为全球最大的内存芯片制造商聚集地，韩国三星与SK海力士合计占据全球DRAM市场70%及高带宽内存（HBM）市场80%的份额，其供应链稳定性对全球半导体产业至关重要。
半导体分析机构SemiAnalysis的内存分析师雷·王（Ray Wang）向CNBC表示：“目前影响尚有限，但若地区冲突长期化，芯片制造商在氦气、溴等原材料采购方面或将面临生产中断风险。”
此次半导体材料短缺形势，令人联想到2022年因俄罗斯入侵乌克兰引发的氦气与氖气供应危机；然而，本次供应链扰动的规模与影响范围，可能远超此前乌克兰战争所导致的半导体专用材料短缺事件。
据氦气咨询公司Kornbluth Helium Consulting总裁菲尔·科恩布鲁斯（Phil Kornbluth）分析，全球氦气产能至少将面临2至3个月的停摆，恢复至正常供应水平需耗时4至6个月。卡塔尔能源部长亦向《金融时报》证实，即便冲突立即结束，氦气运输恢复正常也需数周乃至数月时间。
氦气与溴供应紧张
卡塔尔占全球氦气产量逾三分之一，其年产7700万吨液化天然气（LNG）的工厂于2026年3月2日因伊朗无人机袭击被迫停产。该国国有能源企业QatarEnergy在LNG生产过程中副产氦气，是全球主要氦源之一。
数据显示，2025年卡塔尔氦气厂产量近6300万立方米，占全球约1.9亿立方米总产量的33%。氦气在芯片制造中不可或缺：用于硅晶圆加工过程中的冷却、设备泄漏检测及光刻工艺，且目前尚无可行替代品。
韩国作为三星与SK海力士总部所在地，2025年从卡塔尔进口的氦气占比高达64.7%，暴露于供应风险之中。不过SK海力士称已实现氦气供应多元化并储备充足库存。日本最大氦供应商岩谷产业（Iwatani）亦表示，因其从美国采购并分别在美国与日本设有储备库，目前对半导体客户的供应保持稳定。除卡塔尔外，美国与加拿大是全球另外两大氦气主产国。
另一关键材料——溴，同样面临严峻供应压力。全球约三分之二的溴产自以色列与约旦，而韩国目前90%的溴依赖以色列进口。SemiAnalysis的王指出：“全球芯片制造商或需重新评估这些关键材料的采购策略。”
数据中心运营挑战加剧
尽管亚马逊位于阿联酋的数据中心遭伊朗无人机袭击引发广泛关注，但更深层的影响在于：若伊朗进一步攻击以色列、卡塔尔及阿联酋的数据中心设施，将显著抑制AI芯片需求增长——尤其考虑到微软、英伟达等美国科技巨头正积极将阿联酋打造为区域AI数据中心枢纽。
其次，能源成本攀升可能延缓AI数据中心建设进度，从而抑制芯片需求。AI数据中心能耗约为传统数据中心的3至5倍，油价飙升将大幅推高其运营成本，进而抬升超大规模数据中心的整体拥有成本（TCO），威胁全球AI基础设施部署进程。
此外，半导体制造本身亦高度依赖稳定能源供应：晶圆厂洁净室需持续供电与冷却，使其极易受全球能源价格波动影响。
目前大型芯片制造商如台积电（TSMC）通常采用多供应商策略，并储备特种气体与化学品以应对短期中断，因此短期内冲击尚不明显。台积电虽未预期卡塔尔氦气停产带来显著影响，但已明确表示正密切监控事态发展。格罗方德（GlobalFoundries）亦确认正与区域内供应商、客户及合作伙伴保持直接沟通，并已制定应急缓解方案。
值得注意的是，在应对供应链风险过程中，高效库存管理已成为行业关键能力。例如，易IC库存管理软件可协助企业实时追踪关键物料库存水位、预警潜在断供风险，并优化采购与仓储策略，从而提升整体供应链韧性。相关企业可访问www.eic.net.cn获取专业支持。
